تحلیل آنچین چیست؟ آنچه در تحلیل فاندامنتال و تکنیکال نمی‌بینید

آشنایی با داده‌ها و تحلیل آنچین

اگر وارد حوزه بلاک چین شده‌اید، احتمالاً با عباراتی مانند داده‌های آنچین (on-chain) یا همان داده‌های درون زنجیره‌ای، تراکنش‌های آنچین، تجزیه و تحلیل آنچین و معیارهای آنچین روبرو شده‌اید. و اگر به تازگی وارد این حوزه شده باشید، شاید درک مفاهیم داده‌های آنچین یا تجزیه و تحلیل آنچین ارز دیجیتال برایتان کمی دشوار باشد.

بازارهای مالی در اصل خود تعادلی از عرضه و تقاضا هستند که در نهایت روانشناسی و درک ارزش در برابر زمان را ترسیم می‌کنند. تحلیلگران بازار ابزارهای زیادی را برای ارزیابی ارزش فعلی و آینده توسعه داده و به کار گرفته‌اند. هدف آنها یافتن ناکارآمدی بازار، مرزها و مزیت‌های مالی نسبت به رقبای خود است.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال (تحلیل بلاک چین) یک حوزه در حال ظهور است. تحلیل آنچین فاکتورهای فاندامنتال رمز ارزها را برای بهبود تصمیمات سرمایه‌گذاری و معاملاتی بررسی می‌کند.

توسعه و کاربرد این ایده‌ها برای تریدرهایی که می‌خواهند از اطلاعات عمومی بلاکچین استفاده کنند، امیدوارکننده است. بدین ترتیب، می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی و مدیریت پوزیشن‌های خود را تقویت کنند.

شاید غالب‌ترین روش تجزیه و تحلیل در معاملات ارزهای دیجیتال، مطالعه عملکرد قیمت، یعنی تحلیل تکنیکال باشد. اما استفاده از اطلاعات ارائه شده توسط بلاک چین‌های عمومی مانند بیت کوین و اتریوم می‌تواند چشم‌انداز منحصر به فردی را ارائه دهد که برای دارایی‌های سنتی غیرممکن است. چنین اطلاعاتی می‌تواند مکمل تحلیل‌های دیگر باشد.

در پایان این مقاله، امیدواریم بتوانیم با ارائه درک مناسبی از موضوع مهم تحلیل آنچین ارز دیجیتال در بلاک چین، مسیر شما را هموار کنیم.


بلاکچین چیست؟


بلاک چین
بلاک چین چیست

قبل از ورود به دنیای داده‌های آنچین، اجازه دهید یک مرور سریع در مورد بلاک چین داشته باشیم:

پیشرفت بلاک چین در فرهنگ عامه، اغلب به دلیل اختراع انقلابی بیت کوین توسط ساتوشی ناکاموتو به او نسبت داده می‌شود. اما ایده‌پردازان اصلی بلاکچین استوارت هابر (Stuart Haber) و اسکات استورنتا (W. Scott Stornetta) هستند. این دو محقق دانشگاهی در سال 1991 توسعه و پیاده‌سازی یک ابزار دیجیتالی مبتنی بر پلمپ زمانی (timestamp) را پیشنهاد کردند. هدف این ابزار این بود که اسناد ارزشمندی که در وب منتشر می‌شوند، دائمی و بدون دستکاری در دسترس باشند.

محبوب‌ترین پروتکل‌های بلاک چین امروزه حاوی بسیاری از ویژگی‌های اولیه آن است. از دیدگاه عامیانه، بلاک چین عمومی به عنوان یک زنجیره دیجیتالی متشکل از بلوک‌هایی تعریف شده است. هر بلوک شامل بخش‌هایی از اطلاعات ارزشمند و یک کد عددی منحصر به فرد است که به عنوان هش شناخته می‌شود. یک بلوک نه تنها با هش منحصر به فرد خود بلکه با هش بلوک قبلی نیز مشخص می‌شود. سیستمی که از طریق آن هک شدن بلاکچین‌ها پس از رسیدن به طول مشخص تقریباً غیرممکن است.

از نظر مفهومی، بلاک چین به عنوان یک دفتر کل دیجیتالی تعریف می‌شود که شامل پرونده‌هایی است که در شبکه وسیعی از گره‌ها توزیع شده‌اند. یک گره (یعنی سیستم رایانه‌ای)، شخص یا سازمان، مجاز به ایجاد تغییرات یا کنترل جریان اطلاعات به صورت یک طرفه نیستند.

هدف فناوری بلاک چین تغییر از سیستم‌های مالی و اطلاعاتی متمرکز به شبکه‌های عمومی غیر متمرکز است. سیستمی که انتقال ارزش و اطلاعات را بدون نیاز به اعتمادسازی (به صورت trustless) امکان‌پذیر می‌کند.


داده‌های آنچین چیست؟


داده‌های آنچین (داده‌های درون زنجیره‌ای) شامل اطلاعات مربوط به تمام تراکنش‌های انجام شده در یک شبکه بلاکچین خاص است. به عبارت دیگر، منظور تمام اطلاعات نوشته شده روی بلوک‌های بلاکچین است. در مورد بلاک چین عمومی، این اطلاعات برای همه در دسترس است. داده‌ها را می‌توان به طور کلی به سه دسته مجزا طبقه‌بندی کرد:

  • داده‌های تراکنش (به عنوان مثال آدرس ارسال و دریافت، مبلغ منتقل شده، موجودی باقی مانده برای یک آدرس خاص)
  • داده‌های بلوک (به عنوان مثال پلمپ زمانی، کارمزد ماینرها، پاداش‌ها)
  • کد قرارداد هوشمند (یعنی منطق مدون کسب‌وکار روی یک بلاک چین)

محبوب‌ترین داده‌های آنچین

صدها داده آنچین وجود دارند که هر یک از آنها اطلاعات مختلفی را نشان می‌دهند. سرمایه‌گذاران با پیگیری و درک آنها، می‌توانند در بازار پیشرو باشند. در نتیجه، برای معاملات سودآور تصمیمات بهتری بگیرند. برجسته‌ترین داده‌های آنچین که می‌توانند قیمت روزانه را تعیین کنند، عبارتند از:

  • تعداد آدرس‌های فعال
  • تعداد آدرس‌های جدید
  • حجم تراکنش‌ها
  • ارزش شبکه به تراکنش
  • ورودی/خروجی سرمایه از صرافی‌ها

مزایای داده‌های آنچین

استفاده از تجزیه و تحلیل داده‌های آنچین در معاملات روزانه دارای مزایای مختلفی است. پس از بررسی معیارهای مهم آنچین مانند تعداد آدرس‌های فعال و تعداد تراکنش‌ها، تریدرها می‌دانند چه زمانی تقاضای زیادی در شبکه وجود داشته و در نتیجه قیمت‌ها افزایش خواهند یافت.

همچنین، با مشاهده معیارهای آنچین می‌توانید از بازار و رفتار سرمایه‌گذاران مطلع شوید. تریدرهای هوشمند می‌دانند و تریدرهای تازه‌کار نیز باید بدانند که داده‌های آنچین چقدر با ارزش هستند. پلتفرم‌های تجزیه و تحلیل داده‌های آن چین مشاهده و بررسی چنین داده‌های مهمی را ساده، آسان و روان کرده‌اند.


تحلیل آنچین ارز دیجیتال چیست؟


تحلیل
تحلیل آنچین

ارز دیجیتال اولین کلاس دارایی است که در آن می‌توان فعالیت سرمایه‌گذاران را از مجموعه داده‌های عظیم از طریق دفترکل عمومی هر دارایی دیجیتال استخراج کرد. چرا که دفتر کل سوابق تمامی اقدامات درون زنجیره‌ای را ثبت می‌کند.

از آنجا که بلاکچین گنجینه‌ای از داده‌های باز و فساد ناپذیر مالی است، می‌توان فعالیت‌های اقتصادی در این شبکه‌ها را دقیق مشخص کرد. از طریق جمع‌آوری و مطالعه این داده‌ها، می‌توانیم احساسات و رفتار سرمایه‌گذاران را ارزیابی کنیم.

در واقع، تحلیل آنچین ارز دیجیتال یک تجزیه و تحلیل تکنیکال از فاندامنتال‌های ارزهای دیجیتال است. این نوع تجزیه و تحلیل می‌تواند منحصراً با مشاهده روندهای تاریخی روی یک ارز دیجیتال متمرکز شود. یا اینکه می‌تواند برای مقایسه دارایی‌های دیجیتال مختلف برای شناسایی رمز ارزهای کم ارزش‌گذاری شده یا با ارزش‌گذاری بیش از حد مورد استفاده قرار گیرد.

ما می‌توانیم ارزش واقعی یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین را از دو بخش بسنجیم: ارزش گمانی (speculative value) و ارزش کاربردپذیری (utility value). تحلیل آنچین یک ابزار حیاتی است که به شما کمک می‌کند ارزش ‘گمانی یک ارز دیجیتال را از ارزش کاربردپذیری آن جدا کنید. به عنوان مثال، با بررسی، پذیرش کاربر و فعالیت ماینرها با استفاده از داده‌های بلاکچین، می‌توانیم ببینیم آیا قیمت فعلی با فاندامنتال‌ها قابل توجیه است یا خیر.

تاریخچه مختصر تحلیل آنچین ارز دیجیتال

اکثر ابزارهای پیچیده آنچین همین سه یا چهار سال پیش به وجود آمدند. اما سابقه برخی از معیارهای مورد استفاده به سال 2011 برمی‌گردد. زمانی که شاخص coin days destroyed (CDD) به عنوان معیار ارزش‌گذاری بیت کوین ایجاد شد. این شاخص برای ردیابی فعالیت در شبکه بیت کوین معرفی شده است. CDD به تعداد روزهایی اشاره دارد که یک کوین به صورت دست نخورده در یک کیف پول هولد می‌شود.

در سال 2017، کریس برنیسک (Chris Burniske) و جک تاتار (Jack Tatar) یکی از معروفترین معیارها را به نام نسبت ارزش شبکه به تراکنش (NVT) توسعه دادند.

با استفاده از نسبت NVT، می‌توانیم ارزش کاربردپذیری (Utility Value) یک ارز دیجیتال را به طور دقیق تعیین کنیم. همچنین، این شاخص به ما کمک می‌کند تا از سودمندی قابلیت تبادلی آن بلاکچین مطلع شویم.

با مقایسه ارزش شبکه با حجم تراکنش‌های ثبت شده در بلاک چین، می‌توان تشخیص داد که چه زمانی یک ارز دیجیتال بیش از حد ارزش‌گذاری شده یا به اصطلاح حباب دارد.

نسبت NVT از تقسیم ارزش شبکه بیت کوین (ارزش بازار فعلی) بر حجم تراکنش 24 ساعت گذشته به دست می‌آید. محاسبات این معیار چندین بار تکرار شده تا دقیق‌تر شود. برای مثال، سیگنال نسبت ارزش شبکه به تراکنش (NVTS) معیاری است که با استفاده از میانگین متحرک 90 روزه ایجاد شده است. در واقع، در این معیار، ارزش بازار بر حجم تراکنش 90 روزه تقسیم می‌شود.

Coinmetrics، یکی از بهترین ابزارهای آنچین در معامله، چندین پیشرفت در این معیار ایجاد کرده است. آخرین تغییر این است که از سهام شناور آزاد برای بهبود این نسبت استفاده شده است.


مفهوم UTXO


شما می‌توانید از معیارهای بسیار زیادی برای ایجاد دیدگاه‌های مختلف در بازار استفاده کنید. بیشتر آنها بر مفهوم UTXOs (خروجی‌های خرج نشده تراکنش) تکیه می‌کنند. با این حال، در تدوین معیارهای توکن اتریوم و ERC-20 با مشکل روبرو هستیم، زیرا مدل‌های حساب این شبکه‌ها به سختی قابل ردیابی هستند.

اشاره شد که بسیاری از این معیارها بر مفهوم UTXO در بیت کوین تکیه می‌کنند. در واقع، UTXO مقدار ارز دیجیتالی است که پس از انجام یک تراکنش باقی مانده است. می‌توان آنها را ردیابی کرد تا مشخص شود چه زمانی یک کیف پول دارایی خود را برای آخرین بار جابجا کرده یا یک آدرس چه مدت زمانی دارایی دیجیتال را نگه داشته است. سن، اندازه و تعداد UTXOهای منتقل شده روی یک بلاک چین خاص می‌توانند سیگنال‌های مؤثری را ارائه دهد و به معیارهای آنچین تبدیل شوند. مانند سرمایه تحقق یافته، امواج HODL و درصد موجودی در سود/زیان.

اتریوم به عنوان دومین شبکه بلاک چین بزرگ، متفاوت از بیت کوین و برخی از آلتکوین‌ها است، زیرا بر اساس مدل حساب و برخلاف مدل UTXO است. در مدل UTXO، یک UTXO مجموع کل سکه را در مسیر خود به آدرس نهایی محاسبه می‌کند. دفتر کل ثبت می‌کند که چه کسی و چه زمانی مالک است و آدرس‌ها می‌توانند چندین UTXO داشته باشند.

در مقابل، مدل حساب (account model) بدین معناست که سکه‌ها به آسانی قابل ردیابی نیستند زیرا سکه‌های ورودی و خروجی در موجودی حساب‌ها مخلوط می‌شوند. بنابراین به دست آوردن برخی معیارها مانند سن سکه برای توکن‌های اتریوم و ERC-20 کمی دشوارتر است.

برخی از معیارهای اعمال شده برای بیت کوین (و سایر ارزهای دیجیتال مبتنی بر UTXO مانند بیت کوین کش و لایت کوین) به طور مستقیم برای اتریوم یا سایر بلاکچین‌های مشابه قابل استفاده نیستند. در نتیجه، کار بیشتری برای انتقال این مدل‌ها به ارزهای دیجیتال مبتنی بر حساب مورد نیاز است.


چگونه تحلیل آنچین ارز دیجیتال به تریدرها کمک می‌کند؟


مزیت اصلی معیارهای آنچین این است که آنها رفتار سرمایه‌گذاران و سلامت شبکه را به صورت لحظه‌ای نشان می‌دهند.

دو معیار مهم تحلیل آن چین برای بررسی عبارتند از: تعداد آدرس‌های فعال و تعداد تراکنش‌ها که دو نماینده برای تقاضا و استفاده از شبکه بلاک چین هستند. هنگامی که تعداد آدرس‌ها و تراکنش‌های فعال به شدت افزایش می‌یابند، این شرایط معمولاً با افزایش قیمت ارتباط دارد.

در حالی که معیارهای ساده توسط داده‌های آنچین در دسترس هستند، بسیاری از معیارها نسبت‌های خاصی را برای ارائه اطلاعات در مورد بازار و رفتار سرمایه‌گذاران تخمین می‌زنند. به عنوان مثال، ما می‌توانیم سرمایه بازار را مشارکت همه تریدرها در نظر بگیریم. در حالی که سرمایه تحقق یافته می‌تواند مشارکت سرمایه‌گذاران بلند مدت باشد.

وقتی این دو معیار به طور قابل توجهی از هم فاصله بگیرند، می‌تواند نشانگر داغ شدن بیش از حد بازار و اتکای زیاد به سوداگری‌های کوتاه مدت باشد. به طور دوره‌ای، اختلاف بین این دو معیار افزایش و کاهش می‌یابد و به تریدرها کمک می‌کند تا مناطق بهینه برای خرید و فروش را پیدا کنند.

به طور مشابه، ما می‌توانیم با استفاده از مجموعه UTXO با بررسی مدت زمانی که یک آدرس بیت کوین‌ها را جابجا نکرده، بینشی در مورد رفتار سرمایه‌گذاران به دست آوریم. آنها را جمع‌آوری کنیم تا ببینیم چند سرمایه‌گذار در حال هولد هستند. اگر تعداد فزاینده‌ای از سرمایه‌گذاران در حال هولد باشند، می‌توانیم فرض کنیم که موجودی در گردش کمتر شده، که در صورت ثابت بودن تقاضا باید قیمت را افزایش دهد. همچنین، این امر به اطمینان از عملکرد آینده آن دارایی اشاره دارد.

خرید اتریوم

تحلیل آنچین ارز دیجیتال راه تریدرها را هموار می‌کند

به طور خلاصه، معیارهای آنچین بینشی جذاب از وضعیت لحظه‌ای یک شبکه بلاکچین ارائه می‌دهند. با آگاهی از این معیارها، تریدرها می‌توانند از فرصت‌هایی که این ابزارها ارائه می‌دهند استفاده کرده و قدرت تجزیه و تحلیل خود را از بازار افزایش دهند.

بدین ترتیب، تحلیلگران پویایی عرضه و تقاضا، روانشناسی و تصمیمات انسانی و الگوهای هزینه، HODLing و هش استخراج را در یک بازار واقعاً آزاد بررسی می‌کنند.

با استفاده از اطلاعات کاملاً شفاف و علنی عمومی که بلاکچین ارائه می‌دهد، هرکسی می‌تواند حرکت واقعی سکه‌ها، فعالیت‌های ماینرها و حجم و سن دارایی‌های کیف پول‌ها را ارزیابی کند.

علیرغم اینکه این اطلاعات به صورت عمومی در دسترس هستند، تعداد کمی از افراد می‌دانند که چگونه آن را به درستی مطالعه کنند تا یک دیدگاه کلان از بازار داشته باشند.


اصول تجزیه و تحلیل آنچین ارز دیجیتال


اصول تجزیه و تحلیل
اصول تجزیه و تحلیل آنچین

این درست است که بسیاری از ایده‌ها و مفاهیم اصلی مورد نیاز برای ایجاد معیارهای آنچین پیچیده هستند و نیاز به مهارت در علم داده، محاسبات و کدگذاری دارند. با این حال، استفاده از ابزارهای آماده مانند پلتفرم‌های تحلیل آنچین کار را ساده کرده‌اند.

برای استفاده از ابزارهای آن چین، نیازی به ریاضی یا کد نیست. در حقیقت، تجزیه و تحلیل آنچین حداکثر سود را به افرادی می‌رساند که با اصول شبکه و انگیزه افرادی که با آن تعامل دارند، آشنایی کافی دارند.

دو بخش اصلی در تحلیل آنچین ارز دیجیتال

  • بایگانی شناسی بلاک چین: یک نقش بسیار تخصصی برای افرادی که داده‌های دانه‌ای مانند تراکنش‌ها، موجودی صرافی و کلاستر‌های کیف پول را پردازش می‌کنند. آنها این «داده‌های خرد» را به «معیارهای کلان» قابل اعتماد و دقیق تبدیل می‌کنند.
  • تحلیلگران آنچین: در مرحله بعد، این تحلیلگران معیارهای کلان را بررسی کرده و محتمل‌ترین روندها و شاخص‌ها را در ارتباط با احساسات بازار و رفتار طرف‌های مختلف قرارداد تفسیر می‌کنند.

راز تجزیه و تحلیل مؤثر آنچین، پرسیدن سوالات مناسب است. و اینکه بدانیم کجا را بررسی کنیم:

  • فعالان شبکه که به رفتار آنها علاقه دارید (نهنگ‌ها، صرافی‌ها، ماینرها، سوداگران و غیره) چه کسانی هستند؟
  • محرک‌ها، انگیزه‌ها و نقاط ضعف آنها (سود و زیان، درآمدهای استخراج شده و غیره) چیست؟
  • چگونه تصمیمات آنها (کارمزد پرداخت شده، حجم تراکنش‌ها، تعدیل سختی استخراج، موجودی کیف پول، رکود سکه و غیره) انجام می‌شود؟

بیایید با یک مثال ساده از نحوه نشان دادن رفتار سرمایه‌گذاران «پول هوشمند» به صورت آنچین شروع کنیم.

تحلیل آنچین در عمل

به صورت منطقی می‌توانیم فرض کنیم که پول هوشمند و سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) درک بهتری از متوسط جامعه نسبت به بیت کوین دارند. آنها در انباشت کوین ارزان در بازارهای خرسی، هودل کردن در کیف پول‌های سرد و کسب سود با فروش کوین‌های گران قیمت در بازارهای گاوی تخصص دارند. به این ترتیب، ما چند معیار داریم که می‌توانیم برای پیگیری اقدامات آنها در مجموع در نظر داشته باشیم:

  • آیا به کیف پول‌های با موجودی‌های بزرگ (آدرس‌های دارنده بیش از 1000 بیت کوین)، کوین وارد شده یا از آن خارج می‌شود؟
  • آیا کوین‌هایی که مدت طولانی دچار رکود بودند، دوباره در چرخه گردش (ASOL و CDD) خرج می‌شوند؟
  • آیا حجم زیادی از کوین‌ها در کیف پول‌های سرد (به عنوان مثال امواج HODL) ذخیره می‌شوند؟

وقتی پول هوشمند انباشت می‌شود، می‌توانیم انتظار داشته باشیم که کوین‌های جوان وارد کیف پول‌های سرد شوند. همچنین، ممکن است شاهد رشد کیف پول‌های بزرگتر (آدرس های دارای بیش از 1000 بیت کوین) باشیم. این ممکن است منجر به فشار عرضه شده و پیش از شروع یک روند صعودی باشد.

برعکس، در شرایط مناسب، این سرمایه‌گذاران ممکن است کوین‌های خود را از کیف پول‌های سرد خارج کرده و شروع به خرج کردن کنند. این کوین‌های قدیمی طول عمر متوسط بیشتری دارند، حجم زیادی از کوین‌های قدیمی را به کوین‌های جوان تبدیل می‌کنند و تعداد کیف‌ پول‌های نهنگ را کاهش می‌دهند.

این مثال تنها یک ترکیب از ابزارهای آنچین است که تصویری از یک گروه از مشارکت‌کنندگان شبکه در اقتصاد کلان بیت کوین را ترسیم می‌کند. همچنین، ما می‌توانیم موجودی صرافی‌ها، رفتار ماینرها، تقاضای HODL را بررسی کرده و این بینش‌ها را با تجزیه و تحلیل کلان، فاندامنتال و تحلیل تکنیکال خود برای یک ارزیابی جامع ترکیب کنیم.

بخش زیبا در مورد داده‌های آنچین این است که حقیقت عینی و غیرقابل انکاری را منعکس می‌کند. اگرچه ممکن است تحلیل آنچین ارز دیجیتال همراه با هزینه باشد، اما در ترکیب با تحلیل تکنیکال برای تریدرها بسیار سودمند خواهد بود.


محدودیت‌های تحلیل آنچین ارز دیجیتال چیست؟


تحلیل آنچین ارز دیجیتال هنوز در مراحل تکوین خودش است. با توجه به سابقه محدود داده‌ها، استفاده از این معیار در طول زمان تکامل خواهد یافت. یا اینکه در آینده با بلوغ این صنعت معیارهای جدیدی ساخته خواهند شد.

مقایسه معیارهای آنچین چندین ارز دیجیتال نیاز به تفسیر دقیق دارد. همه بلاکچین‌ها برابر نیستند، به عنوان مثال، بیت کوین بر هدف طلای دیجیتال متمرکز است. در حالی که بلاک چین اتریوم برای طیف وسیعی از اپلیکیشن‌ها استفاده می‌شود. اما، به طور کلی، اگر معیارهای آنچین در حال رشد هستند، این یک نشانه مثبت است.

برخی از محدودیت‌های تحلیل آنچین ارز دیجیتال عبارتند از:

  • کمتر از یک دهه داده برای پشتیبانی از تجزیه و تحلیل تاریخی بیت کوین وجود دارد. تعداد این داده‌ها حتی برای ارزهای دیجیتال جدید کمتر است. ممکن است با گذشت زمان قابلیت اعتماد برخی از معیارها کمتر شوند یا تفسیر آنها با توجه به داده‌های متناقض تغییر کند.
  • راه حل‌های مقیاس‌بندی لایه 2 (مانند شبکه لایتنینگ و زنجیرهای جانبی (sidechain) برای بیت کوین، Plasma و zkRollups برای اتریوم) می‌توانند حجم تراکنش‌ها را تغییر شکل دهند. زیرا آنها در حال حاضر به صورت آنچین بررسی می‌شوند و شاخص‌هایی را که بر توان آنچین متکی هستند، تغییر می‌دهند. تفسیر این معیارها ممکن است در طول زمان تغییر کند تا تغییرات فعالیت‌های آنچین را در نظر بگیرد.
  • تجزیه و تحلیل آنچین ارز دیجیتال ممکن است برای تریدرهای کوتاه مدت یا اسکالپرها ارزش چندانی نداشته باشد، زیرا این معیارها معمولاً سیگنال‌های قابل اجرا برای چرخه‌های بلندمدت بازار تولید می‌کنند. با این وجود، تریدرهای کوتاه مدت ممکن است از داده‌های جامع‌تری استفاده کنند که در هنگام اجرای گره کامل خود یا با ترکیب بینش‌های آنچین با داده‌های دفتر سفارش و تحلیل تکنیکال، قابل دسترسی است. به عنوان مثال، پوزیشن‌های آنچین را می‌توان با داده‌های دفتر سفارش مقایسه کرد تا مناطق مهم حمایت و مقاومت را شناسایی کنیم. همچنین، می‌توان از سیگنال‌های تکنیکال برای ورود به معامله بر اساس تجزیه و تحلیل بلاکچین استفاده کرد.

به دست آوردن داده‌های آنچین


رویکرد Do-It-Yourself بهترین راه برای جمع‌آوری داده‌های آنچین برای یک ارز دیجیتال است، به این معنی که شما باید یک گره را اجرا کنید.

با اجرای یک گره، شما خودتان یک نسخه از دفتر کل را ذخیره و نگهداری می‌کنید. همچنین از پخش تراکنش‌های خود اطمینان حاصل کرده، تراکنش‌های ورودی را که توسط سایر گره‌ها منتقل می‌شوند و قوانین اجماع رعایت می‌شود، بررسی می‌کنید. این بدان معناست که می‌توانید داده‌های بلاکچین را سریع‌تر از پلتفرم‌ها جستجو کنید.

اما غیر از آن، وب سایت‌های تحلیلی جایگزینی برای به دست آوردن تحلیل‌های آنچین وجود دارند. با بالغ شدن صنعت رمز ارزها، تعداد زیادی از پلتفرم‌های داده و تجزیه و تحلیل برای خدمت به تریدرها و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال راه‌اندازی شده‌اند. در این پلتفرم‌ها، غالباً از یادگیری ماشین برای شناسایی نهاد‌های مختلف مانند ماینرها یا صرافی‌ها استفاده می‌شود.


پلتفرم‌های تحلیل آنچین ارز دیجیتال چگونه کار می‌کنند؟


پلتفرم‌های تحلیل آنچین ارز دیجیتال در پنج مرحله کار می‌کنند: بازرسی، شناسایی، خوشه‌بندی، مدل‌سازی و نمایش بصری. در مرحله اول، پلتفرم‌ها بلاکچین را بازرسی می‌کنند، درست مانند هر کسی که می‌تواند این کار را انجام دهد. پس از آن، شروع به شناسایی یا برجسته‌سازی تمام داده‌های مورد نیاز مانند آدرس، مقادیر، قیمت گس و موارد دیگر می‌کنند. سپس، پلتفرم‌های تحلیل آنچین شروع به گروه‌بندی و به روز رسانی داده‌های بازیابی شده می‌کنند. پس از آن، با استفاده از تکنیک‌های خاص، شروع به ساخت مدل داده می‌کنند. در نهایت، داده‌های آنچین در نمودارهای تعاملی، ساده و مفید نشان داده می‌شوند.


بهترین پلتفرم‌های آنچین


 آنچین
بهترین پلتفرم‌های آنچین

میزان انرژی، زمان و پول مورد نیاز برای اجرای یک گره، ذخیره و نگهداری یک نسخه از کل بلاک چین در دسترس هر فرد یا سازمانی نیست. جمع‌آوری منطقی، ساختار و تجزیه و تحلیل داده‌های بلاکچین کار بسیار دشواری است.

هنگامی که ماینرها بلاک جدیدی را تأیید کردند، بلاک چین تمام اطلاعات مربوط به آخرین تراکنش را ثبت می‌کند. البته چنین اطلاعاتی در دسترس همه افراد جهان است. همچنین، داده‌های ضروری مانند تعداد آدرس‌های فعال، ارزش تراکنش و غیره، همه را می‌توان از تراکنش‌های ثبت شده در بلاک چین محاسبه کرد.

حتی اگر هرکسی بتواند داده‌های آنچین را مشاهده کند، درک آن برای اکثر تریدرها دشوار است. به این دلیل که بلاک چین داده‌های آنچین را به صورت نموداری ترسیم نکرده و تجزیه و تحلیل نمی‌کند.

خوشبختانه، در چند سال گذشته شرکت‌های مختلفی ظهور کرده‌اند که داده‌های درون زنجیره‌ای و خارج از زنجیره را به صورت جداگانه به کاربران ارائه می‌دهند.

پلتفرم‌های تجزیه و تحلیل داده‌های آنچین می‌توانند سلامت شبکه را به صورت لحظه‌ای نمایش دهند. با بازیابی صدها هزار تراکنش از بلاکچین، تجزیه و تحلیل و رسم نمودار داده‌های آنچین، تریدرها اکنون می‌توانند معیارهای مختلف آنچین را در نمودارهای ساده مشاهده کنند.

در ادامه، بهترین پلتفرم‌های تحلیل آنچین ارز دیجیتال را برای افراد و شرکت‌ها معرفی می‌کنیم.

Santiment

Santiment
معرفی Santiment

سانتیمنت دارای سه برنامه رایگان، Pro به قیمت 49 دلار و Pro+ به قیمت 249 دلار است که هزینه آن به صورت ماهانه دریافت می‌شود. در برنامه Pro+، ویژگی‌های منحصر به فردی مانند آموزش سفارشی و ورود به سیستم و چت بسته با تحلیلگران بازار سانتیمنت ارائه می‌شود.

سانتیمنت مجموعه‌ای چشمگیر از معیارها، توضیحات و نمونه‌های بصری آنچین را ارائه می‌دهد. همچنین، کارهای زیادی در زمینه توسعه معیارهای جدید آنچین و بهینه‌سازی معیارهای موجود انجام می‌دهد.

افزونه صفحه گسترده Sanbase به شما امکان می‌دهد داده‌های آنچین خود را با استفاده از کاربرگ گوگل دریافت کنید.

برخی از نمودارهای موجود در سانتیمنت

ورودی/خروجی سرمایه در صرافی‌ها

جریان ورودی سرمایه به صرافی به عنوان مقدار رمز ارز واریز شده به کیف پول‌های صرافی تعریف می‌شود. از سوی دیگر، جریان خروجی سرمایه از صرافی به عنوان مقدار برداشت رمز ارز از کیف‌های صرافی تعریف می‌شود.

تحلیل آنچین پلتفرم سانتیمنت جریان ورود و خروج بیت کوین به صرافی
تحلیل آنچین جریان ورود (نمودار بالا) و خروج (نمودار پایین) بیت کوین از صرافی

توزیع عرضه

برای درک نحوه توزیع رمز ارزها، می‌توانید دو نمودار اصلی توزیع عرضه را بر اساس تعداد آدرس‌ها یا بر اساس موجودی آدرس مشاهده کنید.

تحلیل آنچین توزیع رمز ارزها در سانتیمنت
تحلیل آنچین توزیع رمز ارزها در پلتفرم سانتیمنت

سانتیمنت در کنار معیارهای مختلف آنچین، به طور گسترده‌ای بخاطر تجزیه و تحلیل اجتماعی نیز شناخته می‌شود. این نوع تحلیل به شدت با تغییرات قیمت روزانه مرتبط است. متداول‌ترین معیارها سلطه (دامیننس) اجتماعی، حجم اجتماعی و شرایط اجتماعی است.

همچنین، سانتیمنت ویژگی‌های مختلف دیگری مانند اضافه کردن هشدارها، واچ لیست، روندهای اجتماعی، معیارها و شاخص‌های منحصر به فرد بازار و موارد دیگر را ارائه می‌دهد.

CryptoQuant

CryptoQuant
معرفی CryptoQuant

قیمت این پلتفرم از 29 دلار برای مدل Advanced، نودو نه دلار برای Professional و 699 دلار برای Premium شروع می‌شود. همچنین، دارای یک برنامه رایگان است که می‌توانید تمام معیارها را مشاهده کنید.

CryptoQuant یک ارائه‌دهنده راه حل داده بلاک چین مستقر در سئول است که روی بیت کوین، اتریوم و استیبل کوین‌ها تمرکز دارد. داده‌های آن که از طریق API یا مستقیماً در Python ، R و Excel در دسترس است، می‌تواند در چهار زیرمجموعه طبقه‌بندی شود:

1) داده‌های آنچین

2) داده‌های صرافی‌ها

3) داده‌های ماینرها

4) داده‌های شبکه

برخی از نمودارهای موجود در CryptoQuant

ورودی/خروجی سرمایه در صرافی‌ها

معروفترین معیارها در CryptoQuant ورودی/خروجی سرمایه در صرافی‌ها هستند. این معیار نشان‌دهنده فشار فروش و خرید است و به شما امکان می‌دهد سریع تصمیم بگیرید.

نمونه ای از تحلیل آنچین در CryptoQuant
ورودی و خروجی سرمایه در پلتفرم CryptoQuant

نسبت ارزش شبکه به Metcalfe (NVM)

این یک معیار ارزش‌گذاری برای شبکه بیت کوین با استفاده از آدرس‌های فعال روزانه است. قانون Metcalfe برای مقایسه میزان ارزش‌گذاری بیش از حد یا ارزش‌گذاری کمتر از میزان واقعی یک دارایی دیجیتال در مقایسه با همتایان خود استفاده می‌شود.

مثالی از تحلیل آنچین NVM در CryptoQuant
تحلیل آنچین NVM در پلتفرم CryptoQuant

CryptoQuant دارای ویژگی‌های دیگری مانند نمای کلی نمودارها، هشدارها، نمودارهای حرفه‌ای و موارد دیگر است.

Messari

Messari
معرفی Messari

مساری خدمات نموداری رایگان ارائه می‌دهد. شما می‌توانید با پرداخت 29 دلار در ماه مشترک آن شوید تا ویژگی‌های بیشتری مانند تحقیقات هفتگی تفصیلی منحصر به فرد، داده‌های CSV قابل دانلود و موارد دیگر را دریافت کنید.

برخی از نمودارهای موجود در مساری

ارزش بازار تحقق یافته

سرمایه تحقق یافته (realized cap) نوعی از سرمایه بازار است که هر UTXO را بر اساس آخرین حرکت قیمت در مقابل ارزش فعلی آن ارزش‌گذاری می‌کند.

تحلیل آنچین ارزش بازار تحقق یافته در پلتفرم مساری
تحلیل آنچین ارزش بازار تحقق یافته در مساری

قیمت لحظه‌ای

یک نمودار قیمت لحظه‌ای که برای صدها دارایی پشتیبانی شده با بیش از 10 سال داده در دسترس است.

مثالی از تحلیل انچین قیمت لحظه ای در پلتفرم مساری
داده های آنچین از قیمت لحظه ای بایننس کوین در پلتفرم مساری

مساری دارای ویژگی‌های بیشتری برای تریدرهای تازه‌کار و متخصص است. مانند واچ لیست، نمایشگر، گزارشات و موارد دیگر.

Glassnode

Glassnode
معرفی Glassnode

گلس نود مستقر در سوئیس به دلیل طیف گسترده‌ای از شاخص‌های نوآورانه آنچین در حوزه بلاکچین مشهور است. به لطف رابط کاربری عالی، استفاده از پلتفرم آنلاین این شرکت بسیار آسان است. حتی با وجود برنامه رایگان، می‌توانید به مجموعه گسترده‌ای از نقاط داده دسترسی پیدا کنید. همچنین، گلس نود گزارش‌های دقیق و کاملی به طور منظم منتشر می‌کند. علاوه بر این، کاربران می‌توانند با مفاهیم و شاخص‌های مختلف تحلیل آنچین ارز دیجیتال در «آکادمی» رایگان گلس نود آشنا شوند.

گلس نود دارای یک برنامه رایگان و 2 برنامه پولی، به قیمت 39 دلار برای مدل پیشرفته و 799 دلار برای مدل حرفه‌ای است.

برخی از نمودارهای موجود در گلس نود

تعداد آدرس‌های فعال

این معیار به شدت با تغییرات قیمت روزانه مرتبط است، زیرا نشان می‌دهد که فشار خرید یا فروش وجود خواهد داشت.

آشنایی با نمونه ای از تحلیل آنچین تعداد آدرس های فعال در پلتفرم گلس نود
نمونه ای از تحلیل آنچین تعداد آدرس های فعال در پلتفرم گلس نود

تعداد آدرس‌های ارسال و دریافت

شما می‌توانید متوجه شوید که افراد از کیف پول خود در حال انتقال هستند یا خیر. بنابراین، می‌توانید برای هولد کردن یا فروش دارایی خود تصمیم بگیرید.

تحلیل آنچین تعداد آدرس های فرستنده درپلتفرم مساری
نمایش تعداد آدرس های فرستنده درپلتفرم مساری

ویژگی‌های بیشتری در گلس نود مانند مقایسه توکن‌ها، قابلیت کار با TradingView و موارد دیگر موجود است.

Dune Analytics

Dune Analytics
معرفی Dune Analytics

به طور منحصر به فرد، می‌توانید داده‌های آنچین را با استفاده از کدهای جستاری (query code) مشاهده کنید. Dune Analytics دارای یک برنامه رایگان برای جستار از داده‌های بلاکچین با SQL، ایجاد داشبورد و به اشتراک‌گذاری نمودارهای شماست. همچنین، یک برنامه پولی به مبلغ 390 دلار دارد. این برنامه ویژگی‌های بیشتر مانند انتقال نتایج به صورت CSV را ارائه می‌دهد.

Dune Analytics بیشتر با داده‌های زنجیره‌ای اتریوم سروکار دارد و کاربران را قادر می‌سازد به قراردادهای هوشمند رمزگذاری شده اتریوم دسترسی پیدا کرده، آنها را تجزیه و تحلیل کرده و به صورت نمودارها و گزارش‌ها توضیح دهند. وب سایت تحلیلی اتریوم گزارش‌های قابل استخراج از داده‌های آنچین را ارائه می‌دهد.

برخی از نمودارهای موجود در پلتفرم Dune

سهم تجمیع کننده حجم DEX

ارائه نمودار لحظه‌ای سهم تجمیع کننده صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX).

سهم بازار DEX

نمودار دقیق سهم بازار DEX برحسب حجم.

Dune Analytics دارای ویژگی‌های دیگری مانند داشبورد، جستجوی منحصر به فرد در داده‌های آنچین با استفاده از SQL و موارد دیگر است.

Nansen

nansen
معرفی nansen

با توجه به عملکرد فوق‌العاده منحصر به فرد نانسن، این پلتفرم برنامه رایگان ندارد. قیمت برنامه‌ها از 149 دلار برای استاندارد، 1490 دلار برای VIP و 2500 دلار برای Alpha شروع می‌شود.

برخی از نمودارهای موجود در Nansen

جریان سرمایه ETH به صرافی

اطلاع از اینکه چه زمانی رفتارهای غیرمعمول در جریان ورود و خروج ETH به صرافی وجود دارد که منجر به روند صعودی یا نزولی می‌شود.

استیبل کوین‌ها در صرافی

تقریباً در هر صرافی حجم استیبل کوین را مشاهده کرده و همچنین تغییرات 7 روزه را دریافت می‌کنید.

نانسن دارای ویژگی‌های دیگری است که بسیار مفید هستند. مانند تجزیه و تحلیل آدرس‌های ناشناس، ردیابی جذابیت توکن‌ها و موارد دیگر.

IntoTheBlock

IntoTheBlock
معرفی IntoTheBlock

IntoTheBlock دارای اشتراک ماهانه 10 دلار است. در صورت انتخاب صورتحساب سالانه می‌توانید 17 درصد صرفه‌جویی کنید. با این حال، هیچ برنامه رایگانی ندارد.

برخی از نمودارهای موجود در IntoTheBlock

آدرس‌های فعال روزانه

تعداد آدرس‌های فعال روزانه را نشان می‌دهد تا بدانید آیا رفتارهای غیرمعمول در نهایت منجر به حرکت قابل توجه قیمت می‌شود یا خیر.

تعداد معاملات

با بیش از 10 سال داده‌های تاریخی، تعداد تراکنش‌ها را در نقاط مختلف قیمت نشان می‌دهد.

علاوه بر این، در معیارهای آنچین، IntoTheBlock دارای بسیاری از ویژگی‌های دیگر مانند پیش‌بینی قیمت، چشم‌انداز دیفای (Defi) و موارد دیگر است.

Breadcrumbs

Breadcrumbs
معرفی Breadcrumbs

همراه با یک برنامه رایگان و دو طرح پولی است. طرح Lite با قیمت 49.00 دلار در ماه و برنامه Promo با قیمت 79.00 دلار در ماه ارائه می‌شوند.

برخی از نمودارهای موجود در Breadcrumbs

ارسال و دریافت آدرس

آدرس‌هایی را که از آن به آدرس خاصی که ارسال و دریافت انجام شده، نشان می‌دهد.

حجم ورودی و خروجی

حجم ورودی و خروجی رمز ارزها برای هر آدرس را با اطلاعات دقیق در مورد هر تراکنش نشان می‌دهد.

CoinMetrics

CoinMetrics
معرفی CoinMetrics

رسالت Coin Metrics که در سال 2017 تأسیس شد، ارائه اطلاعات عمیق به سرمایه‌گذاران در مورد همه ارزهای دیجیتال است. این پلتفرم چهار محصول ارائه می‌دهد:

1) داده‌های شبکه (به عنوان مثال ابزارهای بصری، جریان سرمایه در صرافی‌ها، معیارهای سن سکه، پیشینه تراکنش‌ها)

2) داده‌های بازار 20 صرافی برتر جهانی را پوشش می‌دهد

3) شاخص‌ها (Index)

4) داده‌های شخص ثالث (به عنوان مثال فید احساسات در توییتر)

فرمول ساز و نمودارهای نرخ مرجع، مجموعه محصولات Coin Metrics را تکمیل می‌کنند.

CoinMetrics داده‌های آزاد را برای داده‌های مربوط به 37 دارایی دیجیتال، از جمله معیارهای آنچین و همبستگی، فراهم می‌کند. این پلتفرم از پیشگامان استفاده از معیارهای آنچین است. همچنین، می‌توانید وبلاگ آن را برای رویکردهای جدید در این زمینه دنبال کنید.

سایر پلتفرم‌های آنچین

  • Look Into Bitcoin : یک منبع رایگان برای ترسیم مدل‌هایی برای چرخه‌های بازار بیت کوین و معیارهای آنچین است.
  • CQ.Live : هر تریدری باید از CQ.Live استفاده کند، زیرا یک ابزار مفید برای تجزیه و تحلیل جریان سرمایه به صرافی‌ها، جریان سرمایه ماینرها و جریان سرمایه بین افراد و نهادهاست.
  • Dappradar : دپ رادار بیش از 3000 اپلیکیشن غیر متمرکز (dapps) را به صورت لحظه‌ای ردیابی می‌کند. این پلتفرم، مرکزی برای دسترسی به رتبه‌بندی محبوب‌ترین اپلیکیشن‌های کاربردی در سیستم‌های محاسباتی توزیع شده است. Dappradar همچنین به عنوان یک کانال توزیع برای توسعه‌دهندگانی است که به دنبال گسترش دسترسی خود هستند. این پلتفرم امکانات تبلیغاتی برای dappهای جدید را هم در اختیار آنها قرار می دهد.
  • Xangle : این وبسایت با ترکیب داده‌های خارج از زنجیره و درون زنجیره، نمای 360 درجه‌ای از تعداد زیادی از دارایی‌ها یا پروژه‌های بلاکچین ارائه می‌دهد. آمارها در صفحه داشبورد هر پروژه به صورت عمومی ارائه شده‌اند.
  • فهرست تجزیه و تحلیل Anyblock : این شرکت مستقر در آلمان نه تنها داده‌ها و ابزارها بلکه خدمات مشاوره‌ای حرفه‌ای را برای پروژه‌های بلاکچین ارائه می‌دهد. فهرست منحصر به فرد Anyblock به بازدیدکنندگان این امکان را می‌دهد تا داده‌های بیش از 22 محصول مبتنی بر اتریوم و بیت کوین را به صورت لحظه‌ای اسکن و کاوش کنند.

Dapp.com ، Elementus و Alethio نیز از دیگر ارائه دهندگان قابل توجه داده‌های بلاکچین هستند.


جمع‌بندی


در دنیایی که داده‌ها طلای جدید در نظر گرفته می‌شوند و بلاکچین در آستانه تغییر نحوه ذخیره و مبادله ارزش دیجیتالی است، نمی‌توان بر اهمیت تحلیل‌ آنچین تأکید نکرد. پلتفرم‌های مختلفی در چند سال گذشته ظاهر شده‌اند و تعداد زیادی از شاخص‌ها و مجموعه داده‌های کاربردی آنچین و آف چین را به کاربران خود ارائه می‌دهند. مشکلاتی وجود دارد که همه شاخص‌ها در طول زمان چشم‌انداز جامعی ارائه نمی‌دهند. با این وجود، پدیده‌ تحلیل آنچین همچنان باقی است و احتمالاً با اتخاذ عمومی فناوری بلاک چین بیشتر رشد خواهد کرد. از این هفته شما می‌توانید به صورت هفتگی، تحلیل آنچین بعضی از رمز ارزها را در کوین نیک مارکت دنبال کنید برای مشاهده تحلیل آنچین هفته گذشته، مقاله زیر را مطالعه کنید:

آیا می‌دانستید تنها دانش تحلیل تکنیکال نمی‌تواند در بازار ارزهای دیجیتال برای داشتن معاملات پرسود کافی باشد؟ با استفاده از تحلیل آنچین ارز دیجیتال می‌توانید در این بازار چندین گام از رقبایتان جلوتر باشید. اگر علاقه‌مند به این زمینه هستید، کافی است تا به وب سایت کوین نیک مارکت سری بزنید و هر هفته با تحلیل آنچین ارزهای دیجیتال همراه ما باشید. همچنین، جهت اطلاع از انتشار تحلیل تکنیکال رمز ارزها نیز ما را در شبکه‌های اجتماعی تلگرام، اینستاگرام و توییتر دنبال کنید.

مطالب مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دو × چهار =

دکمه بازگشت به بالا